ЦБ: долговая нагрузка россиян снизилась до минимума с 2019 года
По итогам 2025 года долговая нагрузка россиян уменьшилась до 9,1%, что стало минимальным уровнем как минимум с начала 2019 года, следует из «Обзора финансовой стабильности» Банка России. Это свидетельствует о том, что финансовое положение домохозяйств в целом стало несколько устойчивее, а темпы роста кредитной нагрузки заметно замедлились.
В Центробанке пояснили, что снижение показателя произошло на фоне охлаждения рынка розничного кредитования. Существенную роль в этом сыграли жесткая денежно-кредитная политика и меры макропруденциального регулирования, которые ограничили избыточный рост займов и сделали кредитование более сдержанным. В результате нагрузка на заемщиков стала уменьшаться не только в статистике, но и в реальных ежемесячных платежах.Так, на 1 января 2026 года коэффициент обслуживания долга сократился до 9,1% против 10,7% годом ранее. Основной вклад в это внесло уменьшение расходов граждан на обслуживание кредитов наличными. По оценке регулятора, именно этот сегмент сильнее всего реагировал на изменение условий кредитования и стал ключевым фактором снижения общей долговой нагрузки населения.Аналитики отмечают, что подобная динамика может говорить о постепенной нормализации кредитного рынка. При этом дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от процентных ставок, спроса на кредиты и поведения банков, которые продолжают учитывать риски закредитованности заемщиков.Банк России отмечает, что долговая нагрузка граждан продолжает снижаться и уже опустилась на уровень, который не наблюдался с 2019 года. На эту динамику, по словам регулятора, одновременно влияют несколько факторов: ускоренный рост доходов населения и последовательные меры ЦБ, направленные на ограничение чрезмерной закредитованности заемщиков.
По сравнению с первым кварталом 2022 года долговая нагрузка граждан уменьшилась на 3 процентных пункта. Кроме того, по итогам 2025 года доходы россиян, как ожидается, вырастут на 17% в годовом выражении, что дополнительно снижает давление по обслуживанию кредитов и помогает домохозяйствам более уверенно выполнять свои обязательства.
Если говорить об отдельных сегментах кредитования, то долговая нагрузка россиян по ипотеке уже третий квартал подряд сохраняется на уровне 2%. Это сопоставимо с показателем 2019 года, что указывает на относительную стабильность в этом сегменте и отсутствие резкого ухудшения качества кредитного портфеля.
В то же время по автокредитам ситуация выглядит немного иначе: долговая нагрузка выросла до 1%, тогда как в 2019 году она составляла 0,7%. Это может свидетельствовать о том, что рынок автокредитования постепенно расширяется, а спрос на заемные средства для покупки автомобилей остается устойчивым.
В целом ситуация с долговой нагрузкой в розничном кредитовании постепенно стабилизируется, однако говорить о полном восстановлении пока рано. На фоне ужесточения требований к заемщикам и более осторожного подхода банков к выдаче новых ссуд показатели задолженности в отдельных сегментах продолжают постепенно меняться.
Так, долговая нагрузка по кредитным картам, хотя и снижается уже второй квартал подряд, по итогам прошлого года составила 2,8%. Это все еще выше уровня начала 2019 года, когда показатель находился на отметке 2,1%. Иными словами, даже при наблюдаемом улучшении нагрузка по этому виду кредитования остается заметно выше прежних значений. В то же время долговая нагрузка по кредитам наличными сократилась до 3,3%, тогда как в 2019 году она достигала 4,7%. Это говорит о том, что в сегменте необеспеченных займов заемщики в среднем стали обслуживать долг несколько легче, чем несколько лет назад.
Кроме того, Банк России обращает внимание на динамику качества обслуживания ипотечных кредитов. В четвертом квартале 2025 года и первом квартале 2026 года ухудшение показателей происходило медленнее, чем в первой половине 2025 года, что можно рассматривать как признак частичной стабилизации. При этом доля проблемных ипотечных кредитов за год выросла на 0,6 процентного пункта и на 1 апреля 2026 года достигла 1,8%. Регулятор связывает этот рост прежде всего с постепенным «созреванием» старых кредитов, выданных в 2023–2024 годах, по которым со временем проявляются накопленные риски и просрочка.
Таким образом, кредитный рынок демонстрирует неоднородную картину: в одних сегментах долговая нагрузка уменьшается, в других — качество обслуживания долга улучшается лишь медленно. Это означает, что банкам и дальше придется внимательно оценивать платежеспособность клиентов, а заемщикам — осторожнее подходить к новым обязательствам.
В 2025 году заметнее всего выросла доля просроченной задолженности, превышающей 90 дней, по кредитам на строительство индивидуального жилья (ИЖС), которые были выданы в рамках безадресной льготной ипотеки в период особенно высокого спроса в 2023–2024 годах. Существенный вклад в этот рост также внесла рыночная ипотека, оформленная в 2024 году уже по более высоким процентным ставкам, что изначально увеличило нагрузку на заемщиков. Дополнительным фактором стало постепенное ухудшение платежной дисциплины по ряду ранее выданных займов, особенно в сегментах, наиболее чувствительных к изменению условий кредитования и стоимости обслуживания долга.
При этом эксперты отмечают, что ситуация по новым кредитам, предоставленным начиная с 2025 года, остается относительно стабильной. Качество их обслуживания по-прежнему оценивается как хорошее, а уровень просрочки по таким займам не вызывает серьезных опасений. Это может свидетельствовать о том, что банки стали осторожнее подходить к оценке заемщиков, а сами условия выдачи кредитов — более сбалансированными.
Таким образом, рост проблемной задолженности в 2025 году в большей степени связан не с текущими выдачами, а с портфелем кредитов прошлых лет, когда спрос на ипотеку был особенно высоким, а условия — менее жесткими. В дальнейшем динамика просрочки будет во многом зависеть от процентной нагрузки, доходов заемщиков и общей устойчивости рынка недвижимости.
Источник и фото - ria.ru
